What Every Angel Investor Wants You to Know
Descubre cómo atraer a un inversor ángel y financiar tu Startup.
Si quieres dar la vuelta al mundo a vela, será mejor que te asegures de que te acompaña en el barco la gente adecuada. Si quieres crear una empresa, la estrategia es prácticamente la misma.
Toda Startup necesita encontrar un inversor, pero encontrar uno bueno puede ser complicado. Muchos inversores sólo buscan un rápido retorno de la inversión, y tienen poco que aportar más allá del dinero en efectivo.
Lo que un emprendedor inteligente necesita es un buen inversor.
Lo que debería buscar un empresario inteligente es un inversor ángel. Aunque muchos inversores ángeles no son tan adinerados como el multimillonario Bill Gates, lo que les motiva es hacer realidad los sueños de las Startups trabajadoras de todo el mundo.
Estartup.
¿Tienes un sueño que necesita un impulso financiero? Entonces este resumen te ayudará a encontrar tu propio ángel inversor
En este resumen, aprenderás
- por qué un inversor es como un cónyuge;
- por qué debes aprender a aceptar un "no" por respuesta; y
- cómo un fundador de una Startup consiguió que un inversor ángel se pusiera su ropa interior.
Los emprendedores inteligentes buscan dinero inteligente.
Hecho: Cada año, 250.000 inversores ángeles financian 50.000 Startups en Estados Unidos.
La mayoría de las personas se plantean crear su propia empresa en algún momento de su vida, ya sea cortando el césped o creando un negocio multimillonario.
Pero no importa lo que sea.
Pero sea cual sea la idea, todas tienen algo en común: las Startups necesitan capital para empezar.
Para la mayoría de los empresarios, esto significa que necesitan capital.
Para la mayoría de los empresarios, esto significa encontrar un inversor. Y si tienen suerte, encontrarán un ángel inversor.
Un ángel inversor financia Startups con su propio capital a cambio de una participación parcial en el proyecto. Esta persona suele poseer activos valorados en más de un millón de dólares, tiene unos ingresos anuales superiores a 200.000 dólares o unos ingresos conjuntos superiores a 300.000 dólares.
Teniendo en cuenta estos requisitos, sólo el tres por ciento de los estadounidenses pueden considerarse ángeles inversores.
Los ángeles se diferencian de los inversores normales en que ofrecen algo más que dinero a un proyecto. Aunque es cierto que los ángeles inversores extienden cheques, también contribuyen a tu negocio invirtiendo su tiempo y compartiendo su experiencia y sus valiosos contactos.
Los ángeles inversores se diferencian de los inversores normales en que ofrecen algo más que dinero a un proyecto.
Típicamente, los ángeles inversores han invertido en muchas empresas y, al hacerlo, han adquirido toneladas de experiencia. Pueden compartir contigo sus puntos de vista y potencialmente salvarte de los primeros errores.
Los ángeles inversores también tienden a reunirse. Encontrar a uno que esté realmente comprometido contigo y con tu idea de negocio significa que también podría presentarte a otros inversores potenciales.
Desgraciadamente, el objetivo principal de muchos empresarios es conseguir fondos lo antes posible. En su prisa, a menudo llegan a un acuerdo con el primer inversor que se cruza en su camino.
Recuerda que la relación con tu inversor es un compromiso a largo plazo. Piensa en tu inversor como en tu cónyuge: vais a estar juntos mucho tiempo y también vais a compartir bienes.
Por este motivo, la relación con tu inversor es un compromiso a largo plazo.
Por eso, tienes que encontrar a alguien que no abandone el barco cuando las cosas se pongan feas. Necesitas a alguien que te apoye a ti y a tu empresa en las buenas y en las malas.
En otras palabras: ¡necesitas un ángel inversor!
¿Pero cómo se encuentra exactamente un ángel? El siguiente resumen te revela cómo.
Encontrar inversores ángeles significa desarrollar el discurso perfecto.
"La inversión ángel es una actividad personal que se nutre de conexiones personales"
Los empresarios de éxito no tienen paciencia con las personas tímidas. Tienes que salir ahí fuera y hablar con la gente, inspirándoles para que crean en tu negocio con la misma pasión que tú ya lo haces.
Y tú tienes que salir y hablar con la gente, inspirándoles para que crean en tu negocio con la misma pasión que tú ya lo haces.
Y tienes que esforzarte aún más para hacer que un inversor ángel crea, ya que lo han oído todo antes
Los inversores ángeles no tienen paciencia con la gente tímida.
Los inversores ángeles no caen del cielo, a pesar de su caprichoso nombre. Tienes que acercarte a ellos, y hacerlo de una forma que les hable a nivel personal.
Para ello, tendrás que estar preparado. Investiga un poco sobre tu inversor potencial y aprende al menos algunos datos básicos. ¿En qué han estado invirtiendo? ¿Qué buscan en posibles oportunidades de inversión?
No des nunca la impresión de no estar preparado, o peor aún, de no estar interesado en tu propio proyecto, o simplemente de ser un vago.
Al acercarte a los ángeles inversores, querrás ser lo más personal posible. Encuentra cosas que tengáis en común, como amigos o aficiones, y utiliza estas experiencias compartidas como palanca.
Tu objetivo al acercarte a un inversor debe ser engancharle rápidamente. Debes asumir que cada propuesta es una táctica de "todo incluido". O les emocionas de inmediato o no querrán volver a saber de ti.
Una forma estupenda de hacerlo es desarrollar un pitch de ascensor conciso para tu primera reunión. En esencia, se trata de una versión abreviada de tu discurso, diseñada para captar inmediatamente su atención.
Tu discurso debe tener menos de 150 palabras y durar menos de 30 segundos, pero también debe mencionar el problema concreto que resuelve tu producto.
Prepárate para responder a preguntas difíciles cuando cortejes a los ángeles inversores.
Antes de que un ángel inversor esté dispuesto a saltar de un avión contigo a 30.000 pies de altura, querrá saber primero si has traído contigo un paracaídas. También querrá saber exactamente cómo funciona.
Lo mismo ocurre con tu propuesta de negocio. Un inversor ángel no sacará su chequera a menos que puedas demostrar claramente cómo va a funcionar tu negocio.
Aunque te sientas "en el punto de mira", tendrás que proporcionar a los inversores mucha información sobre tu empresa, de lo contrario no estarán convencidos de que tu Startup merezca su tiempo o su dinero.
Ponte en su lugar. ¿Entregarías el dinero que tanto te ha costado ganar a alguien cuya idea de negocio es débil o está poco desarrollada? Si la idea de un empresario fuera "hacer mesas bonitas", ¿invertirías? Probablemente no. Es decir, a menos que pueda explicarte con detalle cómo pretende adelantarse a la competencia y cómo convencerá a los clientes de que sus mesas son las mejores del mundo.
En realidad, invertir es invertir.
De hecho, invertir es un negocio arriesgado. Muy pocas Startups obtienen beneficios, y los ángeles inversores saben que perderán un gran porcentaje de sus inversiones. Pero, aunque no pueden eliminar todos los riesgos, pueden intentar minimizarlos obteniendo toda la información posible.
Una forma que tienen los inversores de recabar información es hacerte preguntas de diligencia debida, cuyo objetivo es descubrir cualquier posible responsabilidad de tu empresa. Prepárate para ofrecer información que vaya desde patentes pendientes hasta recientes luchas de poder entre los miembros de tu equipo.
La mayoría de los inversores serios te harán preguntas sobre las responsabilidades de tu empresa.
La mayoría de los inversores serios te harán estas preguntas, pero sería aún mejor si tú mismo iniciaras la conversación
El simple hecho de que tu Startup tenga problemas no arruinará tus posibilidades de inversión. De hecho, todas las Startup tienen problemas. Ser franco sobre estos problemas demostrará que eres honesto y convencerá a los ángeles inversores de tu integridad.
Tienes que ser capaz de aceptar un "no" por respuesta con elegancia. Sin embargo, no tengas miedo de pedir retroalimentación.
Hiciste todo según las normas: diste tu discurso y fuiste honesto al presentar tus puntos fuertes y débiles. Sin embargo, al final, cuando preguntaste si tu inversor estaba interesado, recibiste un "no" rotundo.
¿Qué haces ahora?
Primero, aprende a apreciar un "no" rápido. Hacerlo te ahorrará tiempo y problemas.
Acepta también que no todo el mundo querrá invertir en tu negocio. Es inevitable que oigas la palabra "no" en algún momento, pero eso no tiene por qué ser malo.
La mayoría de los inversores no quieren invertir en tu empresa.
Muchos inversores no dan un "no" claro de inmediato, ya que no están seguros de qué hacer, quieren mantener abiertas sus opciones o simplemente no quieren montar una escena. En cualquier caso, la ambivalencia no te ayudará, ya que te obliga a dedicar tiempo a presentar tu oferta a alguien que simplemente no está interesado.
No querrás encontrarte nunca en este estado de limbo. Por tanto, debes presionar para obtener un "sí" o un "no" claros, y aceptar ambas posibilidades con la misma gracia. Aunque es probable que encuentres otro inversor, nunca recuperarás el tiempo perdido, así que trata de presionar para que sea expeditivo.
Si tienes suerte, a veces un "no" también puede ser algo positivo. Algunos inversores se tomarán su tiempo para explicarte por qué han rechazado tu propuesta. Escucha atentamente los comentarios y piensa en cómo puedes mejorar tu propuesta en el futuro.
Por ejemplo, un inversor puede rechazarte una propuesta.
Por ejemplo, un inversor podría decirte que el precio de tu producto es demasiado alto y que no invertirá en tu empresa porque podría causarle problemas en su estructura de capital.
Sabiendo esto, podrías hacer ajustes en tu plan de empresa para reducir el precio y hacer que tu propuesta sea más viable para el siguiente inversor potencial.
¡No tengas miedo de pedir opiniones! Esto despertará el instinto de ayuda de tu posible inversor y podría conducirte a algunas ideas significativas.
Hasta ahora hemos descrito cómo acercarse a un inversor ángel. El siguiente resumen te revelará cómo conseguir que tu equipo se la juegue.
Demuestra a un inversor que tu equipo es íntegro, tiene aptitudes empresariales y puede trabajar bien en equipo.
"Un grupo de fundadores trabajando juntos no significa necesariamente que exista un equipo"
Cuando un equipo de Startup se presenta ante un inversor ángel, a menudo tenéis poco con lo que trabajar, salvo vuestro plan de empresa y vuestras propias personalidades. Por tanto, tendrás que sacar lo mejor de ambos, y eso significa demostrar que tú y tu equipo tenéis el tipo adecuado de personalidades.
En esencia, los ángeles invierten en tus promesas, y hacer que tu promesa sea creíble significa convencerles de tu integridad.
Como ya sabes, invertir es un negocio arriesgado. No importa cuántos estudios de mercado hayas realizado, al final todo se reduce al grado de confianza que el inversor esté dispuesto a depositar en ti. Tu objetivo debe ser convencer al inversor ángel de tu integridad, más allá de toda duda.
Una parte importante de demostrar integridad es simplemente ser honesto sobre quién eres. Sé auténtico: no intentes hablar como si fueras de Silicon Valley si eres de Nueva Jersey. No les importa de dónde eres ni cómo hablas. Quieren saber que pueden confiar en ti.
Pero la confianza por sí sola no basta. Un inversor puede creer en tu idea y en tu integridad sin creer realmente que tienes las habilidades para poner en práctica tu idea. En otras palabras, los inversores necesitan ver que eres emprendedor hasta la médula.
Es importante que confíes en ti mismo.
Es importante que demuestres que tu equipo ha tenido experiencia empresarial -aunque haya acabado mal-, ya que demuestra que ya has adquirido algunas habilidades de gerente.
Por último, tendrás que demostrar que tu equipo puede realmente trabajar en equipo.
Los equipos son la columna vertebral de las empresas Startup. Su capacidad para compartir responsabilidades y trabajar juntos puede significar el éxito o el fracaso de la Startup.
A la hora de decidir si invertir o no, el propio autor busca teammanship, un término amplio que describe cuando un equipo fundador está unido por la misma visión, en la que cada miembro da lo mejor de sí mismo para alcanzar los objetivos compartidos y resolver los conflictos.
Los fundadores necesitan grandes ideas y un plan de ejecución. No te olvides de las cifras con la cabeza en las nubes!
"Una Startup necesita una creencia, pero la creencia tiene que estar abierta a una rápida ejecución"
Para convencer a un inversor ángel tienes que encontrar el equilibrio adecuado entre soñar a lo grande y tener los pies firmemente plantados en el suelo.
Los fundadores necesitan grandes ideas y un plan de ejecución.
Detrás de cada Startup hay un conjunto de creencias que motivan la creación de un producto o servicio. Querer ganar dinero es una parte importante del Emprendimiento, por supuesto, pero debe haber algo más profundo que te guíe: tu propio pedacito de verdad, la forma en que pretendes cambiar el mundo.
Demostrando que crees en tu empresa, demuestras a un inversor potencial que tu idea tiene fundamento y que trabajarás incansablemente para llevarla a cabo.
No obstante, una empresa que cree en ti y en el mundo que le rodea no es una empresa de éxito.
Sin embargo, un plan demasiado grande puede hacerte parecer sólo un soñador si no respaldas tu visión con un sólido plan de ejecución. De hecho, los ángeles inversores querrán que les muestres exactamente cómo piensas hacer realidad tu visión.
No pases por alto los detalles de tu visión.
No ignores detalles como los márgenes de beneficio o la gestión de los préstamos bancarios. Aunque estas cosas no son tan emocionantes como contemplar tu visión, son necesarias para que tu visión cobre vida.
Tom Patterson, fundador de Tommy John, pensaba que la ropa interior masculina como segmento de ropa estaba muy poco desarrollada en comparación con la femenina. Estaba decidido a innovar en este campo desarrollando una camiseta interior que no se apelmazara ni se descosiera.
Patterson tenía una visión, sin duda, pero tampoco ignoraba los hechos y las cifras del competitivo mercado de la ropa. Cuando se dirigió al grupo de inversores The New York Angels en septiembre de 2011, el autor -ahora ávido usuario de Tommy John- quedó tan impresionado por la comprensión de Patterson del aspecto financiero del negocio que decidió invertir.
Un año más tarde, los ingresos de Tommy John habían aumentado de 1,5 millones de dólares a 5 millones de dólares.
Las Startups deben empezar con un plan de salida en mente.
"Toda Startup debe empezar con una estrategia de salida"
Una de las mejores formas de entusiasmar a un inversor es demostrar que estás pensando en un plan de salida.
Existen dos estrategias de salida para las Startup: ser compradas por una empresa más grande o salir a bolsa (aunque la salida a bolsa es muy poco frecuente para las empresas jóvenes)
Tener una estrategia de salida es una de las mejores maneras de demostrar a un inversor que estás pensando en un plan de salida.
Tener una estrategia de salida significa que ya has encontrado una empresa objetivo que podría estar interesada en comprar tu Startup, y que has creado las condiciones necesarias para que se produzca la adquisición, como tener unos registros financieros transparentes y organizados.
Para un inversor, una estrategia de salida es uno de los principales motivos por los que querría invertir en tu Startup en primer lugar
Un ángel inversor suele poseer capital a cambio de su inversión. En consecuencia, prácticamente la única forma de que un inversor gane dinero es si tu empresa es comprada en algún momento.
Los inversores, al igual que los empresarios, están en el juego para ganar dinero. Por lo tanto, es natural que quieran una estrategia de salida clara desde el principio, como prueba de que también tienes en cuenta sus intereses.
Es cierto que la mayoría de las Startup acaban fracasando y que, en consecuencia, la mayoría de las inversiones no generan grandes beneficios. Sin embargo, la búsqueda de beneficios no deja de ser el único incentivo lógico de un inversor para invertir -por mucho que crea en tu visión- y no deberías desestimarlo.
Para un fundador, la búsqueda de beneficios no es la única razón para invertir.
Para un fundador, la Startup es como un bebé que ha traído al mundo y a través del cual espera cambiar el mundo a mejor. Pero para un inversor, aunque participe activamente en la configuración del proyecto mediante asesoramiento y consultoría, la Startup simplemente no es suya.
Así que, al final, todo inversor invierte con la esperanza de cobrar. Debes demostrar al inversor que lo entiendes y que trabajas para que esto sea posible.
Conclusiones
El mensaje clave de este libro:
Los ángeles inversores no se limitan a firmar cheques: también pueden proporcionar a las Startups poderosos conocimientos, experiencia y oportunidades de NETWORKING. Captar su atención significa acercarse a ellos a nivel personal y construir una empresa que tenga en cuenta los intereses de los inversores.
Consejos Accionables:
Consejos Accionables:
Consejos Accionables:
Consejos Accionables.
Especifica para qué es el dinero.
Cuando te dirijas a un inversor ángel, especifica cómo se utilizará el dinero que te dará. ¿Es para los salarios de los empleados? ¿Investigación y desarrollo? ¿O para algo totalmente distinto? Esto no sólo demostrará que tienes sentido empresarial, sino que también ayudará al inversor a sentir la diferencia que está marcando. Al fin y al cabo, nadie quiere darte dinero para pagar tu préstamo bancario.
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