Los gigantes tecnológicos, los impuestos y la inminente guerra comercial mundial

Rob Atkins/Getty Images

En estos tiempos difíciles, hemos hecho varios de nuestros artículos sobre el coronavirus gratis para todos los lectores. Para recibir todo el contenido de HBR en su bandeja de entrada, regístrese en el Alerta diaria boletín.

Antes de la pandemia, tal vez recuerde, el gobierno de los Estados Unidos amenazado imponer Tarifas del 100% sobre productos franceses, incluidos champán y queso, en represalia por los planes de Francia Impuesto del 3% sobre los ingresos generados por las grandes empresas digitales en su territorio. Francia accedió a posponer estos impuestos hasta finales de 2020 para evitar una guerra comercial, con la esperanza de que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos ( OCDE) encontraría una solución multilateral para entonces.

No lo han hecho. En cambio, el mundo se ha vuelto cada vez más complejo. Una guerra comercial internacional ahora parece inevitable, ya que los gobiernos de todo el mundo emprenden enormes esfuerzos de rescate por la COVID-19 mientras se enfrentan a una gran déficit en la recaudación de impuestos. Si encontrar puntos en común era difícil antes, probablemente ahora parezca imposible. La única manera de resolverlo es mediante una colaboración histórica.

Cómo llegamos hasta aquí

El Banco Mundial estima una contracción del 5,2% del PIB mundial en 2020, que será la recesión más profunda que el mundo haya visto en décadas. La COVID-19 tendrá un impacto aún más negativo en la renta nacional en los próximos años debido a la disminución de la inversión, a la erosión del capital humano por la pérdida de trabajo y educación y a la fragmentación de los vínculos comerciales y de suministro mundiales. Los gobiernos tendrán que hacer esfuerzos extraordinarios para mitigar la recesión y ofrecer apoyo en materia de política fiscal y monetaria a sus ciudadanos y empresas.

Lectura adicional

• 

  Coronavirus: liderazgo y recuperación

  Liderazgo y gestión de personas Libro

  22.95

  View Details

Desde hace mucho tiempo, gigantes digitales como Google, Apple, Facebook y Amazon (GAFA) han descubierto formas innovadoras para reducir el pago de impuestos a los gobiernos extranjeros, un posible factor en la reducción de la recaudación de impuestos por parte de los gobiernos extranjeros. A diferencia de las empresas físicas locales, los gigantes digitales no necesitan infraestructura física, fábricas o almacenes para hacer negocios. Su falta de un «establecimiento permanente» dificulta que cualquier gobierno cierre o identifique su actividad económica en cualquier región; olvídese del cálculo de los beneficios y la recaudación de impuestos. Además, el principal coste de una empresa digital es desarrollar la propiedad intelectual, no la mano de obra, la materia prima o la energía. Puede trasladar fácilmente sus costes —y, por lo tanto, sus beneficios— de un país con impuestos altos a un país con impuestos bajos trasladando su propiedad intelectual e imponiendo grandes pagos de regalías. Como resultado, los gigantes digitales son actualmente uno de los mayores usuarios de productos innovadores precios de transferencia y planes de transferencia de ingresos.

Este cambio en la actividad económica y la base impositiva de las empresas locales a los gigantes digitales se ha producido durante más de una década; la Covid lo aceleró. La ironía es que durante la COVID-19, mientras los países sufren, los gigantes digitales se han apoderado aún más del mercado y las cuotas de ingresos de las empresas locales. Están haciendo muy bien en esta crisis, acelerar la transformación fiscal mundial. Por ejemplo, Amazon se hizo cargo de una gran parte de los beneficios que, de otro modo, se habrían destinado a los minoristas locales, quienes luego pagarían los impuestos a los gobiernos locales. La Covid también ha tenido un impacto devastador en periódicos locales y sus ingresos por publicidad , que ahora pasa a manos de gigantes como Facebook y Google. Por lo tanto, los gobiernos se enfrentan a un doble golpe: financiar la recuperación y la asistencia social locales, sin recibir suficientes impuestos de los gigantes digitales que han usurpado su base impositiva. No tienen más opción que recurrir a los gigantes digitales para cubrir al menos una parte de sus déficits presupuestarios.

Del mismo modo, también se ha discutido sobre cómo gravar de manera más justa a los gigantes digitales durante más de una década; La Covid creó una nueva sensación de urgencia. Unos 137 países han estado trabajando diligentemente con la Unión Europea (UE) y la OCDE para encontrar una solución colectiva. La solución gira en torno a un impuesto basado en los ingresos sobre los gigantes digitales, es decir, un porcentaje fijo de los ingresos brutos remitidos por las empresas locales a los gigantes digitales. Este sistema tiene dos ventajas. En primer lugar, elimina la necesidad de calcular los beneficios, que pueden reducirse mediante los planes de precios de transferencia. En segundo lugar, la carga de deducir los impuestos y remitir a la autoridad fiscal local recae en la persona o empresa local, lo que elimina la necesidad de que un gobierno extranjero persiga a una empresa que está fuera de su control administrativo. Estados Unidos participó en estas negociaciones y debates hasta junio, cuando se retiró.

Sin la cooperación de los Estados Unidos y con la Covid en todo el mundo, muchos países han implementado su propia soluciones unilaterales, lo que agrava el riesgo de disputas fiscales y tensiones comerciales. Por ejemplo, Austria implementó recientemente un impuesto del 5% sobre los ingresos por publicidad digital. La India y el Reino Unido han promulgado un impuesto del 2% con efecto retroactivo. España está a mitad de camino de legislar un impuesto del 3%. Canadá está considerando aplicar un impuesto del 3%. E Italia ha promulgado un impuesto del 3% con efecto retroactivo.

Dado que la carga de los nuevos impuestos basados en los ingresos recae desproporcionadamente en los gigantes digitales que son empresas estadounidenses, el gobierno de los Estados Unidos amenazó con tomar represalias contra esos países con sus propias restricciones y aranceles comerciales. Ha lanzado una serie de investigaciones comerciales— si estas acciones equivalen a una práctica comercial desleal. Los países afectados incluyen: Austria, Brasil, República Checa, India, Indonesia, Italia, España y Turquía, además de la Unión Europea. Si el incidente francés sirve de guía, la investigación estadounidense promete ser una guerra comercial agresiva. Tenga en cuenta que cuando Estados Unidos impuso aranceles a Francia, también afectó a los consumidores y restaurantes estadounidenses que compran quesos y vinos franceses. Por lo tanto, cualquier arancel impuesto por los Estados Unidos no solo afecta a las empresas, sino que también afecta a los consumidores estadounidenses y a las empresas que obtienen bienes y servicios de países extranjeros. En respuesta, esos países podrían imponer sus propios aranceles y medidas que afecten a los exportadores estadounidenses.

Qué pasará después

Una guerra comercial así es perjudicial para la estabilidad y el progreso económicos mundiales en cualquier momento; es especialmente perjudicial cuando el mundo necesita recuperarse de la recesión histórica impulsada por la Covid. La economía mundial ya se enfrenta a un Guerra fría entre Estados Unidos y China y la fragmentación de los vínculos comerciales y de suministro mundiales impulsada por la COVID. Además, un enfoque de confrontación impediría el progreso tecnológico en todo el mundo. Los gobiernos extranjeros pueden aumentar miedos infundados, detener la expansión de los servicios digitales y promulgar legislaciones de protección. Ese enfoque no solo perjudicaría la recuperación económica, sino que podría hacer que los gigantes digitales se perdieran posibles ingresos y crecimiento del mercado.

Está claro que es el momento de que prevalezcan las cabezas más tranquilas. Estados Unidos debe reanudar la participación y desempeñar un papel importante en el debate multilateral de la OCDE, en lugar de simplemente amenazar con descarrilar el proceso mientras se queda al margen. Los países extranjeros también deben ser más pacientes y posponer su aplicación al menos hasta finales de este año, momento en el que, La OCDE ha prometido una solución más general. Y los gigantes digitales deben estar más dispuestos a contribuir al bienestar económico mundial, que es tan esencial para su propio crecimiento y beneficios. Al fin y al cabo, los accionistas de las empresas digitales han recibido enormes beneficios de sus inversiones durante Los tiempos de la COVID-19. Mark Zuckerberg recientemente expresó su voluntad para apoyar las reformas fiscales en Europa y admite que Facebook «puede que tenga que pagar más». Un enfoque más colaborativo sería una solución en la que todos ganaran.

Si nuestro contenido le ayuda a hacer frente al coronavirus y otros desafíos, por favor, considere suscribirse a HBR. La compra de una suscripción es la mejor manera de apoyar la creación de estos recursos.