¿Por qué algunos sectores (ejem, las finanzas) están tan plagados de escándalos?

En los últimos 25 años, el tamaño de los acuerdos, multas y sanciones para las empresas individuales declaradas culpables de un delito ha pasado de millones de dólares, decenas de millones, cientos de millones y miles de millones. Piensa Siemens y sobornos generalizados: unos 2000 millones de dólares. O, más grande aún, piense BP y el desastre del Golfo: casi 20 000 millones de dólares hasta la fecha, y es probable que otros 20 000 millones de dólares en el futuro.

Esta escalada ilustra un cambio significativo: escándalos muy caros en todos los sectores empresariales, no solo en empresas individuales, y esto se refleja en el 7 de enero acuerdo de los principales bancos pagar 8.500 millones de dólares debido al abandono de los procesos hipotecarios y de ejecución hipotecaria.

Estos escándalos sectoriales plantean problemas profundos a los líderes empresariales: en una economía global altamente competitiva, en la que algunos sectores están inundados de dinero, ¿cómo evaluar los riesgos para la integridad de todo el sector y lograr una cultura de responsabilidad empresarial? antes, no después de que se produzca un mal comportamiento?

En el pasado, algunos problemas con varias empresas se debieron a la introducción de un reglamento detallado o a un cambio en la política de aplicación. Por ejemplo, aplicación de una compleja norma de contabilidad financiera: FANS 133 en relación con los derivados, provocó costosas reformulaciones en numerosas empresas. La más notable fue la reformulación de 10.800 millones de dólares de Fannie Mae. En otro caso, una nueva aplicación
iniciativa —la prohibición del marketing no autorizado en virtud de la Ley de Reclamaciones Falsas— se extendió por la industria farmacéutica. El más grande pagos eran de Pfizer (2.300 millones de dólares) y GlaxoSmithKline (3.000 millones de dólares).

Sin embargo, en los últimos años, se han producido una serie de escándalos llamativos en el sector de los servicios financieros que no surgieron por la complejidad o por un cambio en la aplicación de la ley, sino por un comportamiento claramente incorrecto o sospechoso a primera vista. Estos problemas del sector financiero están simbolizados por acuerdos recientes y muy visibles.

Impropiedades hipotecarias. Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase, Wells Fargo y otros seis bancos llegaron al acuerdo mencionado anteriormente para resolver las acusaciones de ejecuciones hipotecarias indebidas y modificaciones fallidas de los préstamos mediante el pago de un total de 8.500 millones de dólares a los propietarios de viviendas. Otros bancos están considerando la posibilidad de unirse al acuerdo (por ejemplo, Ally Financial y HSBC Holdings). Este pacto sigue a Acuerdo de febrero de 2012 entre B of A, Citi, JPM, Wells Fargo y Ally con los fiscales generales del estado y las autoridades federales para pagar 26 000 millones de dólares por infracciones similares. El anuncio también se produjo el mismo día en que Bank of America accedió a pagar a Fannie Mae 10 000 millones de dólares por préstamos incobrables que vendiera al gigante inmobiliario (parte de esfuerzos de Fannie y Freddie Mac para recibir reembolsos de otros originadores de hipotecas).

Lavado de dinero. Hace un mes, HSBC está de acuerdo con el Departamento de Justicia, el Contralor de la Moneda y la Reserva Federal para pagar 1.900 millones de dólares por lavado de dinero (1.300 millones de dólares en decomisos, 600 000 dólares en sanciones civiles). El banco británico participó en la ocultación de los flujos de caja en dos contextos dramáticos: el tráfico mundial de drogas (especialmente en relación con los cárteles de la droga mexicanos) y el incumplimiento de las sanciones económicas contra Irán y otros países relacionados con el terrorismo. El acuerdo de HSBC fue solo el último de una serie de infracciones similares de lavado de dinero cometidas por al menos una docena de instituciones financieras en relación con drogas ilícitas o estados que patrocinan el terrorismo (por ejemplo, ING Bank, Standard Chartered, Credit Suisse o American Express International) e implicó liquidaciones de decenas o cientos de millones de dólares por empresa.

Manipulación de los tipos del LIBOR. A finales de diciembre, una filial japonesa de UBS, en un acuerdo con el Departamento de Justicia, se declaró culpable de un delito de manipulación del tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y accedió a pagar una multa de 100 millones de dólares. Por su papel en esto creciente escándalo bancario internacional , la compañía madre, UBS AG, pagó 1.400 millones de dólares adicionales a otros reguladores de EE. UU., Gran Bretaña y Suiza, más del triple de los 451 millones de dólares en multas impuestas a Barclays, la primera institución financiera en admitir su culpa en el escándalo del LIBOR el pasado mes de junio. Dos empleados de UBS fueron acusados penalmente. La manipulación de tarifas implica tanto una supuesta actividad fraudulenta dentro de las instituciones como una colusión entre ellas (una posible infracción antimonopolio). Los principales bancos del sistema financiero mundial están siendo investigados porque los tipos del LIBOR se basan en la información que ellos proporcionan, y JP Morgan Chase y el Royal Bank of Scotland figuran entre las instituciones que, según se informa, están negociando un acuerdo. Como el LIBOR afecta a hasta 500 billones de dólares en productos y transacciones financieras relacionados con temas como las tasas hipotecarias, los cargos de las tarjetas de crédito y los préstamos estudiantiles, los bancos culpables se enfrentarán a demandas multimillonarias por parte de demandantes privados, además de a investigaciones gubernamentales de varios frentes. Dijo el jefe de la División Penal del DoJ en el comunicado de prensa sobre UBS: «El supuesto plan es de una escala épica, e involucra a personas que han recorrido los pasillos de algunos de los bancos más poderosos del mundo».

Estos escándalos sectoriales han implicado problemas con graves consecuencias sociales: lesionar a los propietarios de viviendas, apoyar a los cárteles de la droga y a los estados que patrocinan el terrorismo, manipulación de los tipos de interés utilizados en transacciones de miles de millones de dólares en todo el mundo. En términos generales, estos problemas con varias empresas se deben a malas acciones de personas del centro de la organización y no parece que hayan sido dirigidas desde la cúpula de la empresa. Sin embargo, las consecuencias corporativas han sido graves: tiempo y esfuerzo enormes en la investigación de las infracciones; grandes multas y sanciones; entrada forzada en procrusteano acuerdos de no procesamiento o procesamiento diferido; despidos en los rangos intermedios; salidas de directores ejecutivos; inconvenientes; graves daños a la reputación y, por lo tanto, una mayor erosión de la confianza en las instituciones financieras, específicamente, y en las empresas, en general. Con respecto a las cuestiones generales sobre el papel de las empresas en la sociedad, los impactos adversos habituales de las fechorías empresariales se multiplican en los escándalos sectoriales.

Aunque se pueden escribir libros sobre estos escándalos multiempresariales, hay una lección fundamental para los directores ejecutivos y los consejos de administración que requiere mayor atención: siga el dinero. En todos estos escándalos, ha habido una creciente fuente de fondos que ha tentado a los empleados de nivel medio a tomar atajos drásticamente en los negocios de la competencia: miles de millones (o billones) en préstamos hipotecarios, dinero de la droga o tipos LIBOR.

Para los líderes empresariales, la necesidad de impulsar realmente lo fundamental está en su apogeo en estas condiciones: la prevención mediante la evaluación del riesgo de los procesos vulnerables y la mitigación efectiva del riesgo mediante la educación y el control y el equilibrio; la detección mediante informes internos y la auditoría forense interna; y una respuesta temprana antes de que los problemas se hagan metástasis.

Sin embargo, la eficacia de estas medidas fundamentales depende, en última instancia, de una cultura corporativa, dirigida desde arriba, que antepone la integridad. Esa cultura estuvo muy ausente en estos escándalos sectoriales, y las empresas, los líderes empresariales y el mundo empresarial en general han pagado un precio muy alto. Y, en el caso de la manipulación de los tipos del LIBOR, la historia está lejos de terminar.