Enderezando el barco de las microfinanzas de la India

Esta semana continúa la cobertura de las noticias sobre la crisis microfinanciera de la India. La crisis se precipitó por los informes de los medios de comunicación de que decenas de prestatarios indigentes en el estado de Andhra Pradesh se habían suicidado sin encontrar una salida a la deuda que habían contraído. En respuesta, el gobierno de ese estado tomó medidas enérgicas contra el sector, suspendió todos los préstamos de las instituciones de microfinanciación (IMF) y prohibió el uso de prácticas de recuperación agresivas.

Desde entonces, el gobierno estatal ha suavizado su postura para que a la mayoría de las IMF de Andhra Pradesh se les haya permitido empezar a prestar de nuevo. Sin embargo, lamentablemente, muchos ahora no pueden hacerlo porque los reembolsos de los préstamos se han ralentizado y los bancos no están dispuestos a seguir prestando. ¿A quién perjudica la situación? Las IMF sufren, por supuesto, pero lo que es peor, sus clientes pierden el acceso a fondos que para muchos fueron un salvavidas. Además, el riesgo es que el pánico se extienda a los estados vecinos.

¿Cómo seguir adelante? Hay cinco puntos que merecen ser subrayados.

La regulación debe ser a nivel nacional y no estatal.
No cabe duda de que alguna regulación del sector de las microfinanzas es apropiada, pero debería emanar del nivel nacional y no del estatal. De hecho, la mayoría de los clientes de Andhra Pradesh ya están pidiendo préstamos a una clase de IMF (sociedades financieras no bancarias) que están reguladas por el Banco de la Reserva de la India (RBI), el regulador bancario de la India. Las afirmaciones de que todo el sector de las IMF no está regulado simplemente no son ciertas. La semana pasada, el RBI nombró un comité para estudiar las cuestiones y preocupaciones planteadas por los acontecimientos recientes y volverá con recomendaciones dentro de tres meses. Se trata de una evolución positiva, ya que cabe esperar que el RBI tenga en cuenta todo el sistema financiero en lugar de dejarse influenciar por lo que puedan ser las motivaciones políticas locales.

Los límites de los tipos de interés no son la respuesta.
Algunas de las ideas que se han planteado hasta la fecha en las deliberaciones a nivel estatal han sido miopes, por decir lo menos. En particular, tenemos escuchó llamadas para límites de tipos de interés. Es una idea que puede ganar terreno fácilmente en el deseo de equidad, pero esas gorras ofrecen una cura que es más perjudicial que la enfermedad. Por definición, son artificiales y distorsionan el mercado. Divorciados de la oferta y la demanda objetivas, los actores políticos pueden manipularlos. Al limitar la capacidad de una IMF de recuperar sus costes, reducen su capacidad de participar en actividades relacionadas con la misión y de llegar a los pobres con servicios auxiliares.

La India necesita mejores mecanismos de información crediticia.
La raíz de la crisis actual es la difícil situación del prestatario que se endeuda irremediablemente. Muchos están de acuerdo en que agencias de crédito proporcionaría la mejor solución a largo plazo para el sobreendeudamiento, pero existe un obstáculo importante para su aparición: la India actualmente no tiene un sistema de identidad nacional. Sin embargo, ha habido algunas iniciativas prometedoras de información crediticia lideradas por la industria. Deberían acelerarse.

A algunas IMF se les debería permitir cobrar y prestar depósitos de ahorro.
La gran mayoría de los indios carecen de un lugar seguro donde ahorrar dinero. ¿Podría el sector de las microfinanzas empezar a abordar esa necesidad social? Uno de los resultados de un mayor escrutinio por parte del RBI debería ser que se considere que algunas IMF están lo suficientemente capitalizadas y bien gestionadas como para recaudar y prestar depósitos de ahorro. Estos depósitos proporcionarían la estabilidad que tanto necesitan los clientes como las IMF.

Las IMF se fundan cuando pierden un conocimiento profundo de los clientes.
Tanto los reguladores como los prestamistas de microfinanciación deberían tener siempre en cuenta cómo este sector se convirtió en un éxito tan improbable. Se basó en un conocimiento profundo del cliente, tanto de sus necesidades como de su capacidad de reembolso. Más que nada, la crisis en Andhra Pradesh es el resultado de un alejamiento gradual de esa financiación tan centrada en el cliente. Si las IMF quieren disfrutar del éxito en el futuro, no será porque estén bien reguladas por un gobierno protector. Todo se reducirá a una buena información a los clientes, a la transparencia de la gobernanza y al compromiso de conocer bien a los clientes y atenderlos.

Mary Ellen Iskenderian es presidente y CEO de Banca mundial de mujeres(WWB), la red de instituciones de microfinanciación y bancos más grande del mundo.