¿Qué tan grave es la exposición de su empresa a la deuda del consumidor?

Como se informa en el artículo exclusivo en Internet» Crédito al consumo: la próxima crisis», los consumidores estadounidenses tienen una deuda peligrosa e insostenible. Durante los próximos meses, muchos dejarán de pagar sus préstamos. Los autores del artículo, el banquero de inversiones William Jarvis y el profesor de la Escuela de Wharton Ian MacMillan, advierten que debemos prepararnos para un número récord de quiebras personales.

Aún más consumidores no se declararán en quiebra, sino que reducirán radicalmente el endeudamiento y el gasto. Eso es exactamente lo que deberían hacer por sí mismos. Sin embargo, el efecto acumulativo en la economía de todo este desapalancamiento e impago es preocupante.

La crisis del crédito al consumo pondrá en peligro a muchas empresas. Las ventas, los márgenes brutos y los resultados de su empresa probablemente estén más expuestos de lo que cree. (Para empeorar las cosas, probablemente nunca vea las tasas de crecimiento de las que dependía antes de la desaceleración actual, porque gran parte de ese crecimiento se debió a un crédito fácil que nunca debería haberse concedido).

Pero, ¿cómo sabe qué tan expuesta está su empresa al apalancamiento de los consumidores? Jarvis y MacMillan han creado un Kit de herramientas HBR (PDF descargable) para ayudarlo a averiguarlo. El artículo muestra, paso a paso, cómo calcular la exposición al apalancamiento del consumidor, o CLE, una métrica que recomiendan para las empresas que informan de forma regular. El CLE le ayuda a cuantificar tanto el daño que el aumento de los niveles de
la quiebra del consumidor afectaría a su empresa y a cuánto
el propio endeudamiento influye en esa exposición.

El kit de herramientas explica los cálculos con una empresa ficticia llamada JarMac e incluye un Calculadora CLE (hoja de cálculo descargable) para que pueda introducir los números de su empresa para ver su exposición.

Como señalan los autores, es demasiado tarde para evitar la crisis crediticia, «pero por suerte, se puede diagnosticar a este asesino de empresas,
analizó y gestionó». El kit de herramientas y la calculadora «pueden ayudarlo a identificar
las señales de advertencia de la exposición al apalancamiento de los consumidores (CLE) y tomar medidas para
evite gran parte del impacto paralizante que podría tener en su empresa.

«Los directivos que ignoran las señales de advertencia y abandonan su empresa
los vulnerables solo tendrán la culpa de sí mismos».