El riesgo climático está aumentando. ¿Está preparada su empresa?

La mayoría de las personas no tienen una estrategia sobre cómo hacer frente al empeoramiento de los peligros de las inundaciones, los incendios forestales y el calor extremo. Deberían adoptar un proceso de cuatro pasos para proteger su propiedad, ya sea una vivienda o un negocio. En primer lugar, deberían priorizar la importancia del riesgo climático en comparación con otros riesgos. Entonces, deberían hacer todo lo posible para transferir el riesgo climático a otros; tradicionalmente, esto se puede hacer a través del seguro. Luego, deberían tomar medidas para evitar la exposición, ya sea trasladándose o vendiendo su propiedad. Por último, deberían tomar medidas para minimizar los daños tras una tormenta o un incendio forestal «endureciendo» su propiedad, ensayando y afinando su respuesta preparada en caso de emergencia y poniendo en marcha un plan de reconstrucción (por ejemplo, concertando acuerdos previos con las empresas de remediación y los constructores). Las familias, las organizaciones y las empresas tienen que evaluar la magnitud real de estas exposiciones para ellos y actuar ahora para priorizar, transferir, evitar o minimizar antes de que llegue el próximo «big one».

••• Las imágenes recientes de los daños en Florida tras el huracán Ian son desgarradoras y aterradoras. Lo que más asusta es que, a nivel social, no tenemos una estrategia sobre cómo gestionar el empeoramiento de los peligros de las inundaciones, los incendios forestales y el calor extremo. Los gobiernos no tienen los fondos para invertir en resiliencia a una escala significativa a fin de evitar una calamidad por adelantado o para reconstruir indefinidamente después de los desastres; es poco probable que los reguladores y las autoridades que otorgan permisos cuenten con el apoyo político para decir «no construya allí» o, lo que es más controvertido, para decir «aléjese y no regrese»; y de las insuficiencias de los pagos se desprende claramente que «simplemente contrataremos un seguro» es muy ingenuo. respuesta a las posibles exposiciones en el futuro. Entonces, ¿qué hay que hacer? Las personas, las empresas y los inversores tienen que tomar decisiones difíciles, a partir de hoy. En este artículo, presentaremos un marco de cuatro pasos para estas decisiones y las opciones de acción. Los propietarios de viviendas, las organizaciones con amplios activos inmobiliarios (como empresas, universidades o incluso los gobiernos locales) y los proveedores financieros (como los prestamistas hipotecarios, los inversores en acciones y los REIT) pueden seguir estas medidas. ### Paso 1: Priorice la importancia de esto en comparación con todo lo demás en su negocio, residencia u otra jurisdicción. Para las personas, esto significa evaluar el grado en que su casa está realmente expuesta a inundaciones o incendios forestales y qué tan grave quedaría arrasado si se perdiera la casa. Para las empresas, esto significa evaluar qué más sucede en torno a los ingresos, el coste de hacer negocios, la estructura de capital, la contratación y todas las demás cuestiones que un alto ejecutivo también debe tener en cuenta. En muchos lugares del mundo, el solo hecho de sobrevivir hasta mañana tiene prioridad sobre las preocupaciones abstractas en torno a las catástrofes naturales. ### Paso 2: Transferir el riesgo por medios financieros. Históricamente, tanto para los propietarios de viviendas como para las empresas, esto significaba simplemente comprar un seguro de propiedad o accidentes, incendios e inundaciones, pero sin cambiar en absoluto el riesgo físico subyacente. Usted paga una cuota para que, si pasa algo, otra persona lo recupere financieramente. Sin embargo, los desafíos que se presentan ahora son que las exposiciones parecen estar aumentando. Las primas del seguro se hacen muy caras o no puede obtener cobertura a cualquier precio. ### Paso 3: Evite por completo la exposición. Tomado literalmente, si está muy preocupado, mude de casa o negocio. Ahora se escuchan historias de propietarios de viviendas que están hartos de los incendios de Napa o las inundaciones de Nápoles y, por lo tanto, se mudan a otro lugar. Para las empresas (por ejemplo, un gran propietario u operador de docenas de centros comerciales), significa vender las propiedades más expuestas antes de que se destruyan y reforzar las que tienen mejores atributos geográficos, hidrológicos y estructurales. ### Paso 4: Prepárese para minimizar los daños en caso de que se produzca un incidente. Habrá algunas inversiones en las que el riesgo sea la principal preocupación, no puede transferirlo financieramente y no quiere o no puede evitar la exposición por completo, por ejemplo, mudándose de West Palm o Sonoma, o abandonando un gran centro institucional. En estos casos, usted ve y acepta el peligro, y aún se pueden minimizar los daños, dentro de varios plazos, según el coste y la preocupación. Por ejemplo, en _avanzar_ de un evento, el propietario puede invertir por adelantado en «endurecer», como impermeabilizar o incluso levantar los cimientos, ampliar la capacidad de drenaje pluvial en caso de inundación de un río, sustituir el material inflamable del techo por no inflamable o reducir la vegetación que puede provocar incendios. _Durante_ en un caso, las reacciones podrían incluir bajar las compuertas, activar los rociadores extintores de incendios, tener una «bolsa de transporte» en la puerta, almacenar agua y baterías, o para las grandes entidades: diseñar y construir áreas de refugio en el complejo. A menudo, estos escalones son menos costosos que el endurecimiento. Por último, los propietarios pueden incluso prepararse para el evento _secuelas_ por ejemplo, concertando acuerdos previos con las empresas de descontaminación y los constructores, llenando el espacio con muebles desechables o manteniendo el equipo de limpieza disponible. Las aseguradoras y los prestamistas hipotecarios también pueden participar en todas las fases. Pueden exigir ciertas inversiones como preparación, respuesta o recuperación; o pueden utilizar su experiencia para asesorar a los propietarios sobre el análisis de costo/beneficio para transferir, evitar o mitigar los riesgos. #### Un marco para la adaptación al clima Cómo los propietarios de viviendas, las empresas y los inversores pueden proteger las propiedades de las tormentas, las inundaciones y los incendios forestales. | | Priorice este riesgo: ¿es importante para usted o hay otras consideraciones más importantes? | Transferir el riesgo económico a través de herramientas financieras (sin abordar la exposición física subyacente) | Evite la exposición al peligro | Invierta en formas de reducir el impacto de un incidente mediante la prevención o la respuesta | | --- | --- | --- | --- | --- | |   PROPIETARIO | Priorice este riesgo: ¿es importante para usted o hay otras consideraciones más importantes? ¿Se encuentra en una zona conocida de incendios forestales o inundaciones? ¿Está pensando en comprar allí? ¿Será la mayor parte de su patrimonio neto? | Transferir el riesgo económico a través de herramientas financieras (sin abordar la exposición física subyacente) Compre un seguro (si lo puede conseguir al cerrar su compra Y si puede renovarlo por décadas Y si el precio es razonable). ¿Y si los inversores financieros, como las compañías hipotecarias (Fannie Mae y Freddie Mac) o las compañías de seguros, dejan de aceptar su riesgo? | Evite la exposición al peligro No compre ante el peligro ni venda mientras aún haya valor y antes de que el peligro se tenga en cuenta ampliamente. Mire First Street, la calificación 2.0 de riesgo de inundación de la FEMA y Redfin. ¿Deberían los gobiernos locales prohibir construir en determinadas áreas? ¿O necesita códigos de construcción complementarios? | Invierta en formas de reducir el impacto de un incidente mediante la prevención o la respuesta Refuerce su casa con puertas contra inundaciones o techos y rejillas de ventilación resistentes a las brasas; cuente con un sistema de alerta temprana fiable cuando se acerque un suceso; y mantenga el equipo frágil o las posesiones importantes por encima de la línea de inundación o en recipientes ignífugos. | |   ORGANIZACIÓN CON CARTERA INMOBILIARIA | Priorice este riesgo: ¿es importante para usted o hay otras consideraciones más importantes? ¿Se trata de una infraestructura física de misión crítica o hay consideraciones más importantes en su organización? | Transferir el riesgo económico a través de herramientas financieras (sin abordar la exposición física subyacente) Compre un seguro. ¿Qué pasa si no queda ningún seguro comercial disponible? ¿Sus prestamistas considerarán que eso es un impago y una ejecución hipotecaria? | Evite la exposición al peligro Propiedad por propiedad, venda o refuerce los activos en las zonas de inundación o incendio, teniendo en cuenta la probabilidad de incidencia y el rango de costes posibles. Realice un análisis exhaustivo del valor esperado y de los datos sobre inundaciones e incendios. | Invierta en formas de reducir el impacto de un incidente mediante la prevención o la respuesta Prepárese para la evacuación; establezca alojamientos temporales; almacene agua y baterías; participe en las alertas, verificaciones y controles de bienestar; y mantenga la movilidad. | |   INVERSOR FINANCIERO | Priorice este riesgo: ¿es importante para usted o hay otras consideraciones más importantes? Participaciones existentes: ¿cuánto está en riesgo? ¿Podrían algunos de los prestatarios o empresas dejar de pagar en caso de incidente? O considere dónde y en qué invertir con este filtro (como quiere exigir la SEC). | Transferir el riesgo económico a través de herramientas financieras (sin abordar la exposición física subyacente) Utilice productos de transferencia de riesgos, como seguros, opciones, ventas en corto, permutas de incumplimiento crediticio, valores respaldados por hipotecas, valores vinculados a la intemperie, bonos catastróficos u otros derivados. | Evite la exposición al peligro Filtre las inversiones para seguir una estrategia solo a largo plazo para las entidades con una exposición objetivamente menor (directamente, en su cadena de suministro o entre sus clientes) al riesgo de inundaciones, marejadas ciclónicas, incendios forestales y sequías. | Invierta en formas de reducir el impacto de un incidente mediante la prevención o la respuesta Utilice permutas, collares o productos de seguro que contengan o transfieran exposiciones financieras a catástrofes naturales. | |   PROVEEDOR DE SENSORES, ANÁLISIS, MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN O SERVICIOS DE PREVENCIÓN O RECUPERACIÓN DE DESASTRES | Priorice este riesgo: ¿es importante para usted o hay otras consideraciones más importantes? Considere centrarse el mercado en ciertos aspectos de la resiliencia (por ejemplo, la cría de viviendas, la detección de incendios forestales, el seguimiento de las aguas pluviales). | Transferir el riesgo económico a través de herramientas financieras (sin abordar la exposición física subyacente) Proporcione pronósticos y análisis que permitan evaluaciones profundas y detalladas de las exposiciones en función de la geografía y las estructuras. | Evite la exposición al peligro Ayude a las partes anteriores proporcionándoles información buena y fiable. | Invierta en formas de reducir el impacto de un incidente mediante la prevención o la respuesta El uso de algoritmos digitales, como la previsión de riesgos, herramientas físicas como grúas y martillos, o herramientas de redes sociales, como los SMS y las aplicaciones, ayuda a las partes anteriores a reforzar los activos contra los peligros, a responder de forma rápida y fiable cuando existe una amenaza o a recuperarse rápidamente después. | ### Los cuatro pasos en acción Usemos el ejemplo de cómo una gran compañía de seguros utiliza el marco de cuatro pasos en sus propias operaciones. Como parte del proceso de planificación de la empresa, el CEO y el equipo ejecutivo deciden el nivel de prioridad que dan al riesgo climático en su cartera. Al hacerlo, se dan cuenta de que su mayor preocupación empresarial es que su sistema de TI pueda verse comprometido. La segunda preocupación es que hay algún problema que conlleve un enorme riesgo para la reputación. Las pérdidas por accidentes inmobiliarios debidas a catástrofes naturales son, por lo tanto, de tercer nivel, y eso indica cuánto gastan en abordar cada riesgo. Con esa prioridad en mente, el siguiente paso natural es el riesgo _transferencia_: cuando les preocupa que una gran catástrofe natural, como una inundación o un incendio forestal, destruya cientos o miles de propiedades cubiertas (mucho más de lo que podría soportar la diversificación de seguros habitual), pueden celebrar contratos de transferencia de riesgos con compañías de reaseguros como Swiss Re o General Re, a las que se les paga una cuota en los buenos tiempos para absorber las pérdidas económicas en los malos tiempos. Entonces, pueden _evitar_, negándose a renovar la cobertura de determinadas pólizas. Esta empresa compra la previsión de riesgos meteorológicos a una empresa privada con algoritmos patentados que, según ellos, les proporcionan mejor información que la que tienen otras aseguradoras, por lo que pueden alejarse de los clientes. Pero esto conlleva el peligro empresarial de perder cuota de mercado y sacrificar los ingresos a corto plazo. (Rechazar a algunos clientes también aumenta la exposición financiera de su antiguo cliente, si esa persona compra la cobertura a una aseguradora con peor capitalización que utiliza un modelo de riesgo inferior y que, luego, se arruina ante una mala situación y no puede pagar las reclamaciones, lo que está ocurriendo ahora mismo tras el huracán Ian). Por último, ante los riesgos que no están dispuestos a evitar por completo, se preparan para _minimizar_ daño. Por ejemplo, invierten en una mejor alerta temprana. Esta empresa opera en una región donde el granizo es un problema frecuente. Ahora trabajan con una empresa emergente que utiliza antenas terrestres y análisis avanzados para analizar la actividad eléctrica y la caída de rayos, a fin de emitir advertencias de granizo y otros fenómenos meteorológicos en un período de tiempo mucho más reducido, en un área geográfica mucho más pequeña, lo que representa una correlación mucho mayor entre «advertencia» y «real» que la que ofrece el radar tradicional. Por lo tanto, es menos probable que los asegurados descarten los avisos como falsas alarmas y es mucho más probable que saquen sus activos (en este caso, principalmente automóviles y ganado) del camino antes de que llegue una tormenta de granizo y cause mayores daños. De esta manera, esta empresa ha priorizado el riesgo de catástrofes naturales en comparación con todas sus exposiciones empresariales, ha tomado medidas financieras para transferir parte del riesgo sin cambiar nada más, ha considerado detenidamente cómo el cambio climático afecta a quién y qué cubre y ha invertido en herramientas que minimizan los daños. Todo esto suena fácil y obvio a la vez. Pero en la práctica, estas decisiones son muy difíciles para los propietarios de activos de todos los días. Casi todos los pasos anteriores implican decir «no» a algo o alejarse de otra cosa. Eso no está en nuestra naturaleza; queremos resistirnos a todas las amenazas, queremos «reconstruir mejor» cuando ocurre algo malo y, desde luego, no queremos lidiar con estos quebraderos de cabeza cuando hace sol, frío y seco afuera. Lamentablemente, la evasión de la transferencia del riesgo financiero de «más seguros» o la apuesta del gran gobierno de «la FEMA me rescatará» parecen estrategias cada vez peores. Las familias, las organizaciones y las empresas tienen que evaluar la magnitud real de estas exposiciones para ellos y actuar ahora para _priorizar, transferir, evitar o minimizar_ antes de que llegue el próximo «big one».