Detrás de la pujante industria solar china

Miércoles, Bloomberg informó que las acciones solares chinas se dispararon debido a las expectativas del mercado de que la demanda china de energía alternativa aumentará dados los objetivos de aumento de la capacidad solar del gobierno chino. A principios de esta semana, la Administración Nacional de Energía de China anunció su intención de añadir 10 gigavatios de capacidad de energía solar en 2013, más del doble de su nivel actual. Según Barron’s y otros, China ya ha empezado a implementar su ambicioso plan para aumentar las instalaciones. Anteriormente, aprobó la iniciativa Golden Sun para el primer semestre de este año y comprometió enormes cantidades de dinero del gobierno al sector.

China también ha empezado a ofrecer subvenciones para proyectos de energía solar en tejados. No se trata de subvenciones controvertidas para la producción (del tipo que se ha impugnado por infringir los acuerdos comerciales internacionales), sino más bien de incentivar las subvenciones nacionales destinadas a ayudar a los ciudadanos y organizaciones chinos a comprar sistemas solares a un precio asequible. Esta semana, la cotización de Trina Solar Ltd., el tercer mayor fabricante de paneles solares del país, subió al nivel más alto en cinco meses, incluso cuando la de LDK Solar Co. subió un 7,7 por ciento.

Si bien algunos comentaristas pueden ver este repunte de las inversiones (y las cotizaciones bursátiles) en energía solar de China como un fenómeno intrigante a corto plazo, en The Boston Consulting Group creemos que refleja el compromiso público del gobierno chino de adoptar fuentes de energía limpias y buscar un crecimiento económico que dependa menos de la energía, así como estas profundas tendencias a largo plazo:

• Una población china en auge de consumidores de clase media cada vez más seguros de sí mismos. Calculamos que entre 2010 y 2020, los habitantes de China e India habrán consumido bienes y servicios por un valor total de 64 billones de dólares. Los consumidores chinos gastarán 41,5 billones de dólares durante este período, y los gastos anuales pasarán de 2 billones de dólares a 6,2 billones de dólares, un 203 por ciento más. Muchos de estos nuevos consumidores adinerados compran viviendas por primera vez. En 1990, había 227 millones de casas en China; en 2010, había 371 millones.
• El aumento de la urbanización, la construcción y la vida vertical, lo que impulsa una enorme demanda nueva de fuentes de energía segura y renovable. Más del 15 por ciento de la inversión del país se destina a bienes raíces y alrededor del 12 por ciento del PIB proviene de industrias relacionadas con la propiedad. En 2010, por primera vez, China superó a los Estados Unidos como el mayor centro de construcción del mundo e invirtió más de 1 billón de dólares en proyectos de construcción. Más de la mitad de este dinero se gastó en nuevas viviendas.
• Fuertes inversiones del gobierno en la infraestructura del país. Se prevé que China gaste 113 000 millones de dólares al año en trenes e infraestructuras ferroviarias. La nueva línea de alta velocidad que conecta Shanghái con Hangzhou, que se inauguró a finales de octubre de 2010, costó 4 000 millones de dólares y solo tardó dos años en construirse, un ritmo asombrosamente rápido, dado el ritmo vertiginoso al que avanzan los grandes proyectos de infraestructura en Occidente. Se están haciendo inversiones aún mayores en viviendas, obras hidráulicas, sistemas de transporte público, centrales eléctricas, redes de distribución de gas natural y redes eléctricas. Calculamos que China necesita realizar una inversión de 17,3 billones de dólares de aquí a 2030: alrededor del 40 por ciento en vivienda, el 27 por ciento en infraestructura de agua, el 16 por ciento en carreteras y ferrocarriles, el 13 por ciento en redes eléctricas y el resto en telecomunicaciones, puertos y aeropuertos.

El enorme auge de las clases consumidoras de China, el fenomenal crecimiento de sus ciudades, la explosión del sector inmobiliario y de la infraestructura en general, se suman a nuevas e importantes oportunidades para todo tipo de empresas. Los posibles ganadores podrían incluir a los constructores de viviendas y sus proveedores, las empresas especializadas en muebles, los fabricantes de electrodomésticos, así como los proveedores de productos básicos como maíz, fertilizantes, cobre, algodón, acero, cemento, petróleo, carbón, gas, electricidad y proveedores de equipos de transporte de todo tipo.

Pero aún más, estas tendencias de crecimiento en China representan enormes oportunidades nuevas para las empresas capaces de desarrollar soluciones innovadoras para algunos de los problemas más formidables del nuevo mundo, especialmente las que son capaces de crear soluciones sostenibles y no contaminantes (del tipo, por ejemplo, que representan los paneles solares).

Creemos que, entonces, se ganarán miles de millones de dólares no solo con el suministro de energía limpia y segura a los crecientes centros urbanos de China, sino también con el suministro a China de alimentos de mayor calidad, seguros y sostenibles. Se ganarán miles de millones de dólares en el desarrollo y la comercialización de envases completamente reciclables y sistemas de distribución de principio a fin que requieran un 80 por ciento menos de energía y tengan índices de pérdidas totales del sistema del 50 por ciento del modelo actual. Se ganarán miles de millones de dólares en el mercado del agua, proporcionando sistemas que conserven el agua y suministren agua potable limpia a un país donde las sequías y el agua potable contaminada siguen siendo muy comunes. También se ganarán miles de millones de dólares para proporcionar atención médica a los más de 200 millones de habitantes chinos mayores de 65 años en 2020.

Las oportunidades están ahí, ¿qué hace su empresa al respecto?